本库的入口文件。结构仿 Karpathy 个人知识库工作流（原文进料 → LLM 编译笔记 → 索引维护）。 本文件由 LLM 维护，人工不必手改。最后更新：2026-07-19。
三层结构：
Clippings/网页原文（Web Clipper 自动落点）｜资料库/PDF/课件/转发材料｜读书笔记/编译层（六段格式：完整总结 + 双轨制宪法交叉索引）
一、Clippings 原文索引（7 篇，全部已编译）
| 原文 | 作者/日期 | 一句话主旨 | 读书笔记 |
|---|---|---|---|
| 美光：卖出的纪律 | 可遥 2026-06 | 三位价值大师按正确纪律卖飞美光十几倍——框架最危险的是不知道该问某个问题 | 读书笔记_美光_卖出的纪律 |
| 让研究的归研究，交易的归交易 | 奔波儿r 2026-07 | 研究只在左侧有用；右侧肥尾段收益靠交易机制（移动止盈），收起研究的 ego | 读书笔记_研究归研究_交易归交易 |
| 贝叶斯定理 | 雪鹅/中科院物理所 2025-12 | 老认知+新证据=新认知；先验-证据-后验环路是一切纠错机制的数学原型 | 读书笔记_贝叶斯思维 |
| 德鲁肯米勒与巴菲特 | 元海 2026-04 | 宏观对冲与价值收藏两种范式的同与异——认识自己以后立刻有所取舍 | 读书笔记_德鲁肯米勒与巴菲特 |
| 李国飞：三种思维框架 | 李国飞 2025-01 | 第一性原理/正反合/降维思考——“如果决策还不够简单，不妨等等看” | 读书笔记_李国飞_三种思维框架 |
| 修树，而不是拔树 | Cybervincent 2026-04 | 修参数 vs 改操作系统——最怕的不是看错公司，是框架被价格反馈一点点拔掉 | 读书笔记_修树而不是拔树 |
| Celia 的年终感悟 | Celia | 比较心、reward function、能量管理——非投资文，部分可桥接 | 读书笔记_Celia年终感悟 |
二、读书笔记索引（17 篇）
投资认知与纪律（六段格式，交叉索引宪法）
- 读书笔记_美光_卖出的纪律 — 卖出两套智慧的打架；81% 毛利率=理解过期的警告；A8 双向样本（帕布莱从”95%就卖”摆到”永不卖”）
- 读书笔记_研究归研究_交易归交易 — IR≈IC×√Breadth 命中我的核心问题（主观身子走量化 Breadth 路）；发现宪法空白：红线只管下行、无止盈机制
- 读书笔记_贝叶斯思维 — B8”给反命题留非零先验”的数学必然性；A8 三问第 2 问的似然比表述
- 读书笔记_德鲁肯米勒与巴菲特 — 两种范式不可混搭只借一半；C2 修复模板（试错要补验证+放大的后半程）；索罗斯”亏15%加仓”引文进隔离区
- 读书笔记_李国飞_三种思维框架 — 三大框架与核心信仰/待解矛盾的映射；警示清单 B7/B8 的来源
- 读书笔记_修树而不是拔树 — A8（框架性焦虑）的来源；修参数/拔树的分界
- 读书笔记_Celia年终感悟 — 轻量桥接：比较心↔A5/A8，reward function↔F2
- 读书笔记_爱在冰川_超短百条 — 首份完整游资范式文本；止盈空白的第四次敲门（唯一给出参数表）；A8 拔树高危（与真实模式表面吻合）；机动仓镜像/E3 对手盘教材
- 读书笔记_冯柳_文章全集 — 源头文本回访（信仰#3”抄行业的底”出处）；“每次亏钱都是自以为的预期差”=信仰#5 现成反命题；抄底纪律补严 B4；止盈议题第五文本；C2 高危（小仓试错≠冯柳小仓）
- 读书笔记_童卓分享_AI浪潮 — 唯一”实时决策+三年后视镜”样本：论文级研究命中台积电/特斯拉，却因”贵”卖飞英伟达；止盈议题第六文本（卖出理由锐利度检验）；A6 案例锚来源；B8 镜像警告（反命题也要过锐利度）
- 读书笔记_心性之刀_博弈选股 — 冯柳弱者体系的江湖实战版：选股三诀窍（股东少/买贵的/机构重仓）+ 信息七层结构（E3 增补）；“缺耐心=缺信心”命中 B3 病根（视角锚）；矛盾#6 两阶段假说的操作化证词；止盈议题第七文本（持有端黑箱，regime 反噬后视镜）
- 读书笔记_董承非_错误与策略 — 三件套合编（错误清单/远川对话/路演纪要，2022-04）：十种错误清单；“描述-复盘法”归因革命（A2 工具锚）；“行业空间大”入 B2 黑名单；矛盾#4/#5 首个重量级 B 方证词；招行案例给 B3 量纲校准（市场纠错以年计）；止盈议题第八文本（卖在半山腰=体系成本自洽）；后视镜：供给框架全胜、节奏判断全偏
- 读书笔记_邓晓峰_需求供给两阶段 — 邱国鹭路径的活体原型（研究广、投资窄）：需求/供给两阶段框架=信仰#3 迄今最完整操作化；重仓门槛=确信度×隐含回报率（3 年 15%/5 年 20%）；“二级市场怕买错不怕买不到”=E2 心理解药（已增补）；青啤终局估值锚=止盈议题第九文本；大族激光单一信号=B7 教科书正样本；后视镜与董承非同构：格局>景气>节奏跨风格成立
- 读书笔记_支东兴_四类模型 — 第一位”机会分类学”样本（矛盾#1 第五种结构，矛盾#4 路由方案）：四类模型各自预设买卖点=止盈光谱第七位；收益=赔率×胜率×次数、“做简单题”=B7 第三证词；“先假设自己是错的”=A1 组合层工具锚（已增补）；比较思维=A6 解药锚（已增补）；渗透率 5% 甜点/50% 估值拐点给信仰#3 补刻度；⚠️ pitch deck 样本偏差，后视镜：渗透率筛选是必要非充分（同表出新能源车与人造肉）
- 读书笔记_李岳_供给端消费框架 — 供给侧研究链第四人、最重机构证词（80% 时间讨论供给）：消费周期四阶段给出两个最佳买点（爆发空白/见顶去化）=邓晓峰两阶段精细版；“相信逻辑等待数据”白酒价格拼图=B1 教科书样本+达芙妮镜像警告（已增补）；“长期前景不影响先跌 80%“=A8 中国版事实锚（已增补）；“70-80% 生意不需要看”+品类否决漏斗=D3 最锋利表述（已增补）；张裕/恒安/利丰=环境钱与价值陷阱案例组；后视镜命中率库内最高一档，海底捞是框架自反样本
- 读书笔记_欧奈尔_CANSLIM — 矛盾#4 最纯趋势方（B 方）成建制文本：8%/20% 双规=制度化反处置（A3 对照基准，已增补）；“低 PE 选二流股=错”给 B2 跨范式第三印证；发现两派真正分歧不在选股在卖出触发器、且在”确认后向上加仓”上暗合（跨范式铁律候选）；用户 22 天持仓/0.80x/反弹后加仓三特征在此框架下全是标准动作=B3 第二条路的现成体系（仅标定）；⚠️ 范式防火墙：参数不得拆借混搭
- 读书笔记_叶国庆张国荣_2014交流 — 首个牛散纪要+全库最大”语录 vs 实绩”对照实验（2014 时点 8 只具名标的）：张国荣层内百倍（长春高新，第 2 层业务往来）层外全灭（四只荐股无一兑现）=E3 最锋利案例锚（已增补）；长春高新 2021 后回撤八成=止盈议题最重反面实证（与童卓卖飞构成光谱两端）；叶国庆”2014 不该买茅台”反向证伪=E1 双向警告；荐股过滤规则：推荐人证据级别”仅观点”只进观察池
课程笔记
- 期权课程笔记_完整版 — Roy《产业期权实战特训课程》279 页完整笔记
- 期权课程精华_一页纸 — 观点×工具框架 + 买方/卖方可操作原则清单（页码可跳回课件 PDF）
- 读书笔记_炒股讲座第一讲 — 入门认知课；有系统的人赚没系统的人的钱
- 读书笔记_王慧文清华产品课 — 经营者视角的产业层镜头（体量/规模效应/集中度/供需）；信仰#3 的肌肉训练材料；“语言说供给重要，行为却很诚实”=宪法方法论的元同构
三篇笔记链条（2026-07 形成）
贝叶斯 → 美光 → 交易：贝叶斯给方法（怎么更新信念）→ 美光给边界（信念更新救不了假设空间外的范式）→ 交易给出口（右侧肥尾段把方向盘从信念交给机制）。德鲁肯米勒篇是第四块拼图：同一个人既是美光故事里看对的人，也是英伟达故事里卖飞的人——卖出难题跨范式存在。
三、资料库索引（24 件）
| 文件 | 类型 | 消化状态 |
|---|---|---|
| 中英精译-Karpathy实战：用LLM构建个人知识库.pdf | AI 工具/方法论 | ✅ 已读，本库结构即按此文改造（2026-07-17） |
| 期权课程课件_202504（白底）.pdf | 课件（279 页） | ✅ 已编译 → 期权课程笔记_完整版 / 期权课程精华_一页纸 |
| 第一讲.ppt | 课件（65 页） | ✅ 已编译 → 读书笔记_炒股讲座第一讲 |
| 王慧文清华产品课.pdf | 课程笔记（55 页，2021） | ✅ 已编译 → 读书笔记_王慧文清华产品课（2026-07-18） |
| 爱在冰川_超短百条语录.docx | 游资语录合集（100 条，韭研公社辑录） | ✅ 已编译 → 读书笔记_爱在冰川_超短百条（2026-07-18） |
| 高毅冯柳文章全集_27篇.pdf | 人物合集（64 页，2005-2017） | ✅ 已编译 → 读书笔记_冯柳_文章全集（2026-07-18） |
| 20230601童卓分享.docx | 路演纪要（2023-06，AI 浪潮） | ✅ 已编译 → 读书笔记_童卓分享_AI浪潮（2026-07-18） |
| 投资的心性之刀（演讲文稿）.pdf | 演讲文稿（2020-09，15 页） | ✅ 已编译 → 读书笔记_心性之刀_博弈选股（2026-07-18） |
| 董承非三件套：如何从各种类型的错误中学习0413-董承非.docx / 对话董承非：收益是结果，更重要的是准确描述企业.pdf / 董承非路演纪要202204.pdf | 内部分享+访谈+路演（2022-04） | ✅ 合并编译 → 读书笔记_董承非_错误与策略（2026-07-18） |
| 邓晓峰投研方法、案例、2021总结、2022展望.docx | 对话+语录（约2015）+线上交流（2022-01） | ✅ 已编译 → 读书笔记_邓晓峰_需求供给两阶段（2026-07-18） |
| 大椿资本介绍材料2022年7月.pdf | 募资路演材料（28 页，2022-07） | ✅ 已编译 → 读书笔记_支东兴_四类模型（2026-07-18） |
| 高瓴消费合伙人研究经验分享.pdf | 访谈纪要（14 页，约 2019-20，李岳） | ✅ 已编译 → 读书笔记_李岳_供给端消费框架（2026-07-18） |
| 笑傲股市读书笔记.doc | 他人读书摘录（欧奈尔 CAN SLIM 压缩版） | ✅ 已编译 → 读书笔记_欧奈尔_CANSLIM（2026-07-18） |
| 叶国庆，张国荣交流要点1.docx | 牛散交流纪要（2014-10-30，约 1900 字） | ✅ 已编译 → 读书笔记_叶国庆张国荣_2014交流（2026-07-18） |
| A股如何”抓主线”.pdf | 方法论 PDF | ⬜ 未编译 |
| A股”抓主线”投资方法论（下篇）.pdf | 方法论 PDF | ⬜ 未编译 |
| 叙事经济学-邹佩轩 2_副本.pdf | 书/报告 | ⬜ 未编译 |
| 黄峥：成长历程、原创文章、致股东的信、采访实录-2020.07.20_副本.md | 人物合集 | ⬜ 未编译 |
| 精华 2.md | 素材库 | ⬜ 未编译（与投资个人画像的 精华.md 关系待确认） |
| 如何搭建自己的认知体系？【+微xmtx93001】.md | 转发文章 | ⬜ 未编译 |
| 观点.md | 自写素材 | ⬜ 未整理 |
| 教程：用 Claude Code + Obsidian + Git + VSCode 构建知识库.md | AI 工具教程 | 参考件，无需编译 |
四、主题聚类
- 卖出与交易纪律：美光 / 研究归研究交易归交易 / 德鲁肯米勒与巴菲特 / 爱在冰川超短百条 / 冯柳全集（卖出条件篇） / 童卓分享（英伟达卖飞实证） / 心性之刀（持有端黑箱反面教材） / 董承非（左侧卖出=体系成本自洽） / 邓晓峰（青啤终局估值锚+格力”卖出≠移出视野”） / 欧奈尔（8%/20% 双规=机械参数位的宗师源头） → 共同指向宪法空白”上行侧止盈机制”（v2.0 议题）
- 框架与元认知：贝叶斯 / 修树而不是拔树 / 李国飞三种框架 → A8/B7/B8/D2 的来源与数学化
- 人物与范式：德鲁肯米勒与巴菲特 / 冯柳全集（宪法源头人物） / 董承非（矛盾#4/#5 首个 B 方重量级样本） / 邓晓峰（矛盾#1”邱国鹭路径”活体原型，广覆盖均衡派第二人） / 支东兴（机会分类学派，矛盾#4 路由方案） / 李岳（高瓴供给端投资人，品类否决漏斗） / 欧奈尔（矛盾#4 纯趋势方成建制宪法，21 错清单与董承非十错对偶） / 黄峥（未编译）
- 供给侧研究链（信仰#3 四重印证）：王慧文（经营者：语言说需求行为看供给） / 董承非（果实被谁吃到） / 邓晓峰（需求/供给两阶段，重仓等供给清晰） / 李岳（80% 时间讨论供给+消费周期四阶段两个买点）→ 跨经营者/公募/私募/机构 PE 四种身份成立，全库证据最厚的一条信仰
- 课程与工具：期权课程 / 炒股讲座 / 王慧文产品课 / 抓主线（未编译） / Karpathy 知识库
- 人生与心性：Celia 年终感悟
五、外部入口
- 投资个人画像（双轨制宪法体系）：
~/Desktop/投资个人画像/— 入口投资人格档案.md；核心文件投资精华/00_核心信仰.md、02_警示清单.md、03_待想清楚.md。所有读书笔记的交叉索引都指向这套体系的条目编号。 - 观点总对照（2026-07-19）：
~/Desktop/投资个人画像/分析/05_观点总对照.md— 全库 19 篇读书笔记+导师库+宪法的观点归并：12 条共识 / 8 对分歧 / 后视镜验证对错 / 分轨适配判定；卖出触发器为最大分歧，供给格局框架为最厚共识。 - 小汤汁茶馆知识星球：汤质精选 85 篇索引（独立子库，自带 INDEX/CLUSTERS）
- 提示词库：
提示词/（李继刚提示词合集 + 分类目录）
六、待办与缺口
上次健康检查：2026-07-17 ✅ INDEX+读书笔记层零断链；Clippings frontmatter 的作者链接（可遥 等）是 Clipper 占位惯例，不视为断链。
- ⬜ 资料库 6 件未编译（优先级建议：A股抓主线上下篇 > 黄峥合集 > 叙事经济学 > 认知体系 > 精华 2 确认归属）
- ⬜ “上行侧止盈机制”已被十一篇笔记独立指出，光谱七个位置齐全：机械参数（爱在冰川；宗师源头=欧奈尔 8%/20% 双规）— 逻辑重估（冯柳）— 锐利度检验（童卓）— 直觉黑箱（心性之刀，反面教材）— 体系成本自洽（董承非：事先接受卖在半山腰，换左侧卖出的确定性）— 终局估值锚（邓晓峰：市值 ≥ 终局状态合理市值即卖，青啤八年不涨验证；配套格力教训”卖出≠移出视野”）— 模型化预设卖点（支东兴：建仓时按机会类型绑定卖出触发器，卖点是模型属性不是临场决断）。v2.0 的关键问题已清晰：愿意为哪一种确定性付哪一种代价。头号候选议题
- ⬜ 观点.md 是自写素材，可考虑并入投资个人画像的素材库
- 💡 值得建立的关联：期权笔记的”Optionality/Convexity”与交易篇的”肥尾/移动止盈”尚未互链
七、维护惯例（写给未来会话）
- 新 clipping 落入
Clippings/→ 用户说”总结”时按六段格式编译为读书笔记/读书笔记_<短标题>.md（惯例见记忆 feedback-summary-workflow）→ 在本文件第一、二区各补一行。 - 非网页材料（PDF/课件/转发）放
资料库/，编译后更新第三区消化状态。 - 健康检查（每积累 3-5 篇新笔记或用户要求时）：校验 wikilink 无断链；检查第一区”全部已编译”是否仍成立；扫描新旧笔记间未建立的关联写入第六区；过期条目清理。
- 本文件保持一屏可扫的密度：每条一行 hook，内容留在笔记里，不搬进索引。